2.6亿港元收购香港上市公司ASL 华胜天成进军大中华IT服务市场
2009/05/18
CTI论坛(ctiforum)05月18日消息: 金融危机给IT企业带来空前挑战，很多企业把2009年视为关乎存亡的关键时刻，但危机背后也给企业带来了发展机遇，席卷全球的并购风潮便是这个时代的代表产物。当业界纷纷将目光聚焦在甲骨文公司收购SUN如何改变全球IT格局的同时，很少人注意到中国本土IT企业也在悄然筹划着自己的并购好戏。5月7日，国内知名IT综合服务提供商华胜天成（SHA:600410）正式对外宣布，将收购在香港联合交易所上市的自动系统集团有限公司（以下简称ASL）。至此，历时一个月的“停牌筹划重大事项”的谜底终于揭晓，此前业界推测的收购计划变成现实，华胜天成用2.6亿港元收购ASL的战略姿态，展示了大举进军大中华及东南亚IT服务市场的雄心。
2.62亿港元收购计划浮出水面
5月8日，伴随着华胜天成“复牌”后旋即涨停的牛气走势，公司对外发布了一条重大消息：华胜天成将以设立于香港的全资子公司华胜天成科技(香港)有限公司为平台，以自有现金形式收购ASL68.4%的股权，计2.03亿股股份，交易总价为2.62亿港元，收购股权来自全球五百强企业CSC（Computer Sciences Computer Inc）旗下的两家控股公司。收购完成后，华胜天成香港公司将成为ASL的绝对控股股东，华胜天成成为ASL的实际控制者。
在此前“停牌筹划重大事项”期间，华胜天成召开了第四次临时董事会会议，通过了《关于收购香港自动系统集团有限公司的议案》、《关于提请授权董事会具体决定本次收购项目相关事宜的议案》，公司董事一致认为，收购ASL有利于增强公司盈利能力，拓展海外市场，有利于公司长远发展，符合公司和全体股东的利益。
目前，华胜天成收购香港自动系统集团公司控股权（68.4%）的股权买卖协议已经签署，公司董事会和ASL原大股东CSC公司已批准该项协议；同时，ASL公司董事会也已批准与此项股权交易相关联的业务买卖、业务外包及特别分红等系列决议。双方已分别在香港联交所和上交所完成公告发布并恢复交易，该项交易的最终完成还需经过华胜天成和ASL股东大会的同意以及相关政府监管机构的审批。
据悉，ASL与华胜天成同属于信息技术应用服务行业，是港澳台地区领先的信息技术服务提供商，在香港本地IT服务市场具有很高的知名度和竞争优势，致力于为企业、政府及其他组织提供计算机网络设备等硬件产品、集成服务以及软件产品。ASL自1997年于香港联交所上市以来，实现了连续11个财年净利润为正的记录，收入和利润规模实现了大幅增长。华胜天成总裁王维航认为华胜天成收购ASL是大中华区域内两家公司的强强联合，收购完成后的华胜天成将是第一家真正意义上在上述版图内具备较强业务覆盖和完整服务覆盖的中国本土IT服务企业，并且形成以香港为跳板向东南亚延伸的积极态势，为华胜天成今后进一步的区域扩充打造了良好的出海口。
对于华胜天成此次大手笔的跨国收购行为，在业界也引起了强烈的反响。《第一财经日报》的创办人之一、副总编韩国强认为：“此次国内上市公司‘走出去’收购香港上市企业，除了能提升中国IT品牌在国际市场的地位，同时还为国内上市公司通过资本手段打造业务平台，进行外延式扩张提供了很好的借鉴。”赛迪顾问（上市公司，HKG:8235）软件与服务研究中心总经理仓剑评论到：“这次华胜天成的收购与之前联想以及一些软件外包企业的国际收购有两个不同点：一是收购对象是一家区域性的IT领导企业，拥有成熟的业务模式、高素质的人才资源和广泛的客户基础，二是收购目的不是为了买壳上市，而是真正向国际IT市场进军。因此这次收购可以看作是中国IT企业开辟国际化道路的又一次全新尝试。”而《计算机产品与流通》杂志社总经理钟涛则认为：“这一收购，将不仅对华胜天成角逐国际市场有积极的帮助，而且对提升国内市场的品牌形象与竞争力也将会产生深远的影响，同时，这一收购实现了双方的强强联合，华胜天成借助ASL在香港、台湾、澳门及东南亚地区成熟的销售渠道可实现服务及软件产品的交叉销售，同时还可将ASL一些先进的解决方案引入到中国内地市场。”
四大利好为华胜天成IT服务航母护航
业界普遍看好此次收购，认为收购本身对华胜天成而言有里程碑式的意义，将直接提升华胜天成的品牌形象、市场竞争力和持续盈利能力，具体表现在四个方面。
首先，ASL将为华胜天成提供境外扩张的战略平台。ASL有三十年的历史，主要在香港、澳门、台湾及东南亚地区从事信息科技业务，开展系统集成、IT基础架构建设、软件和咨询服务、解决方案和管理服务等业务，尤其作为香港地区是最大的IT服务商之一，长年服务于香港的政府、金融、教育、商业等行业，在相关领域积累了丰富的解决方案、服务案例，赢得了大批客户的长期信任。收购完成后，华胜天成将尽力保持ASL公司的上市地位，尽可能的维持ASL核心管理团队和骨干员工的稳定，同时，华胜天成拟将ASL作为集团未来在港澳台及东南亚地区最重要的业务发展平台，大力支持ASL的业务拓展，树立公司在IT服务领域的国际品牌。
其次，ASL的业务构成与华胜天成的业务发展战略具有较好的互补性。在ASL的业务构成中，软件和服务占据的比重较大，本次交易完成后，华胜天成产品和服务的多样性将得到提升，特别是高端IT服务和具有行业特色的应用软件解决方案的提供能力将得到增强。软件和服务是华胜天成业务板块中最具潜力的部分，也是公司未来的战略发展重点，收购ASL能够在较短的时间内实现公司现有业务的结构性升级，增强公司整体业务的盈利水平。
再次，收购ASL 将增加华胜天成的技术力量和技术储备，增强其研发能力。经多年发展，ASL已经拥有一只专业化、高素质的技术和管理人才队伍，员工超过1500人，具有丰富的为国际性客户提供IT服务的工作经验，这些都将成为转化为华胜天成在未来研发领域的优势，若能有效整合和充分利用双方的技术资源，ASL 和华胜天成都将受益于技术和研发的协同效应，增强其作为高科技企业的核心竞争能力。
此外，本次交易将使得华胜天成与ASL在上游供应商和下游客户双方面产生协同效应，为ASL和华胜天成创造更好的市场环境。王维航表示，“本次收购对华胜天成与合作伙伴的合作，对在价值链上发挥上下游的集约化优势，对我们服务于本区域内的跨国公司和区域性企业客户，使他们享有统一管理和高品质的服务，都具有积极的意义。”ASL 作为一家成立时间较长和收入规模较大的IT技术应用服务企业，与全球顶尖的IT 企业建立了长期紧密的合作关系，如SUN、IBM、Oracle、HP、EMC 等厂商，这些企业也是华胜天成的主要供应商及合作伙伴，与ASL的结合，将巩固华胜天成与上述供应商的合作关系，使华胜天成在竞争中处于更为有利的市场地位。
“我们要打造IT服务的航母，就必须出海，虽然今天还只是近海，总有一天我们将以航母舰队远航在蔚蓝的海洋上。”王维航表示，本次收购，将是企业内生式发展与外延式发展相结合的业务生长模型的一次积极实践，是华胜天成发挥资本的力量，借资本平台来打造业务平台的积极实践。在完成收购后，华胜天成业务规模将达到50亿，IT服务业务将突破10亿，提前完成企业三年规划制定的“50亿、8亿”的业务目标。
联姻背后的故事，华胜天成志在远方
在收购ASL的背景中，金融危机是不可忽略的一部分，但此次收购并不是危机下的应时之举，而是华胜天成战略发展规划的重要组成，企业很早之前就已经在酝酿收购这一步好棋。2006年，公司提出了明确的战略目标：“整合国际资源，立足中国市场，以IT服务和软件为核心，以广泛的战略合作联盟为基础，全力打造中国IT服务的航空母舰；力争建立值得客户信赖的服务品牌，成为中国最好的信息技术服务企业。”2008年以来，随着金融危机的深入和蔓延，低迷的经济环境和股票市场使得实体产业领域和二级市场的投资机会增加，为一部分优势企业提供了较好的并购扩张机会。开始与ASL展开收购洽谈，并于2008年10月份向华胜天成科技（香港）有限公司增资4亿元，全力筹备收购计划。
王维航曾公开表示：“金融危机的影响下，华胜天成业务需要形成外延式增长，公司将加强在区域上的网络化发展，包括中国大陆区域之外的扩充。”自2004年上市以来，华胜天成不断拓展公司的市场领域，主营业务收入以年均超过30%的速度高速增长。2008年度，华胜天成的三大主营业务（系统产品及系统集成业务、软件及软件开发、专业服务）合计收入29.4亿人民币。在赛迪顾问发布的“2008年中国IT服务市场前十大品牌”报告中，华胜天成与IBM、HP等IT头巨头一起位列前五。
同时，针对信息技术应用服务行业日新月异的变化形势以及服务对象的快速成熟和发展，公司不断调整和改进了公司的客户结构和业务结构，2007年正式对外宣布向IT综合服务提供商转型，2008年启动“凌云计划”，以客户为中心对公司业务板块和组织架构进行调整。一系列的主动变革，让华胜天成在保持电信市场的领先地位外，对邮政、金融、能源等行业客户的开发也取得了显著成果，公司盈利能力不断增强，市场地位持续提高。此次收购完成后，华胜天成希望以ASL为依托，进一步拓展港澳台及东南亚市场，逐步扩大华胜天成的国际业务规模，并树立良好的国际品牌形象，为公司后续发展创造更加广阔的市场空间。
如果说金融危机造就了“天时”，华胜天成及ASL在中国大陆和港澳台地区具备的IT综合服务实力是“地利”，那么双方企业文化的融合以及协同效应便是关乎收购成败的“人和”因素。王维航表示，“发展战略确定以后，人的表现是胜利的决定性因素，在不同区域文化下，员工要学会跨区域的团队合作，公司也将积极推进两地企业文化的融合，制订人员互派交流计划，培养跨区域工作的骨干人员，努力形成聚合效应。”
结语
“这是一个最好的时代，也是一个最坏的时代”。100多年前英国大文豪狄更斯在他的《双城记》中写下这么一段话。如今，对照IT业界充满挑战和机遇的现状，这在王维航看来则是一个伟大的时代。金融危机对于具有一定实力、发展思路清晰的企业来说，是一次机遇，使他们获得了变大、变强的契机。立志高飞凌云，雄心出海扬帆的华胜天成正通过收购ASL跨越式前行，2.6亿港元收购行动展示着作为中国IT领导性企业应有的强音，这是华胜天成进军大中华市场的航程，也是华胜天成IT服务航母驶向更广阔天地的号角。
关于华胜天成
华胜天成（上市公司，SHA:600410）是中国卓越的IT综合服务提供商，拥有十余年的IT服务经验。其业务领域涵盖：IT产品化服务、应用软件开发、系统集成及增值分销等多种IT服务业务，是中国最早提出IT服务产品化的公司。基于“客户导向”的经营理念以及“合作联盟”的战略指导，华胜天成立足于大中华区市场，以为企业及政府提升IT核心能力为使命，以卓越的解决方案、对客户业务的深刻理解以及高效密集的服务交付网络，为客户提供贯穿其IT建设整个生命周期的“一站式”的IT服务。华胜天成在在电信、金融、教育、制造、能源、 交通、政府及军队等领域拥有大量成功案例。
华胜天成总部位于北京，在美国、香港设有全资子公司，并在国内设有多个分支机构。
CTI论坛报道
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