Rimini Street宣布2018年第一季度财务业绩

　　全球企业软件产品和服务以及甲骨文和SAP产品领先的第三方支持服务提供商Rimini Street, Inc. （Nasdaq: RMNI） 今日宣布了截至2018年3月31日的第一季度财务业绩。

　　Rimini Street联合创始人兼首席执行官Seth A. Ravin表示，“2018年第一季度，Rimini Street在营收、服务交付和全球运营方面均有所建树。我们加大了在销售和营销领域的投资，并投资开发了多款已于4月和5月发布的新产品和服务解决方案。公司与甲骨文的持续诉讼也取得了积极的进展，包括美国上诉法院推翻和撤销了某些决议，并判令甲骨文退还约5,000万美元的资金（甲骨文已支付，其中一部分暂交第三方托管）。Rimini Street计划招聘和雇用更多的高级管理人才，进一步加大销售和营销投资，增加新产品和服务的销售，提升全球服务交付能力，以此推动增长并改善经营杠杆。”

　　Rimini Street首席财务官Tom Sabol表示，“2018财年第一季度营收符合我们的指引范围，受到了所有地域均衡增长的推动。公司本季度从甲骨文收到的2,150万诉讼返还金主要用于支付2018年4月3日信贷安排所产生的债务。此举降低了公司的总债务水平，并减少了今后的债务偿还成本。此外，我们将继续致力于进一步降低资本成本，改善自由现金流，从而为增长机遇方面的投资提供资金。”

　　4月24日，Rimini Street宣布立即发售新解决方案家族最新产品Rimini Street Mobility和Rimini Street Analytics，旨在帮助拥有成熟和高价值企业软件投资的机构提升其竞争优势。Rimini Street Advanced Database Security是新产品家族的首款产品，已于2017年发布。Rimini Street的新解决方案能够让机构以极具成本效益的方式迅速实现其当前企业软件的现代化，并让其拥有所期望的最新特色和功能。它还能让公司的技术平台前瞻性地应对未知的技术变化，并帮助其系统抵御不断进化的威胁环境。Rimini Street的新解决方案能够让机构利用现有的系统为创新混合IT策略的实施提供坚实的后盾。

　　此外，Rimini Street今日宣布，对其软件即服务（SaaS）产品久经考验的获奖支持模式和国际化功能进行扩展，从Salesforce Sales Cloud和Service Cloud产品开始。公司的目标是通过优化客户在混合支持型企业内的投资，帮助其实现更大的成功。如今，它包括对传统授权和软件即服务软件企业提供支持。Salesforce客户可利用Rimini Street超高响应的获奖服务来补充和完善其Salesforce提供的核心维护项目，从而加速功能的交付，优化整体运营成本，并实现投资回报率的最大化。这些新服务将让Salesforce客户受益于Rimini Street可靠的24x7x365全天候运营支持，以及紧急问题15分钟响应保证，同时还提供托管系统管理和设置、定制和项目整合服务。

　　公司将在公司网站上发布包含新产品和服务解决方案额外相关信息的新闻稿。

　　本新闻稿中的非GAAP财务指标对照最直接可对比的GAAP财务指标的调节表已被列于本新闻稿末尾的财务表格中。新闻稿还在名为“关于非GAAP财务指标和某些关键指标”栏目中介绍了这些指标和计算方法。

　　Rimini Street将于东部时间2018年5月10日下午5点/太平洋时间下午2点举行电话会议和网播，讨论2018年第一季度业绩。可登录Rimini Street投资者关系网站https://investors.riministreet.com/events-and-presentations/upcoming-and-past-events观看会议现场网播。美国和加拿大的参与者可通过拨打（855） 213-3942并输入代码3094007来收听电话会议。公司网站投资者关系栏目将在会后提供网播录播，为期至少90天。

　　本新闻稿含有某些“非GAAP财务指标”。非GAAP财务指标并非是基于全面的会计准则或原则。这一非GAAP补充信息并非旨在取代GAAP要求披露所采用的运营业绩指标。非GAAP财务指标应被视为GAAP财务指标的补充，而不是替代物或优于该指标。本新闻稿的财务表格中涵盖GAAP与非GAAP业绩的对照信息。 “非GAAP财务指标和某些关键指标”栏目对非GAAP财务指标进行了介绍和解释。

　　Rimini Street, Inc. （Nasdaq: RMNI）是全球领先的企业软件产品和服务提供商，也是甲骨文和SAP软件产品第三方支持服务的主要提供商（基于活跃客户数量和行业分析公司的认可度）。自2005年以来，该公司以屡获殊荣的创新服务方案重新定义了企业软件支持服务，该方案使IBM、微软、甲骨文、SAP和其他软件经销商的授权许可持有企业可以节省高达90%的总支持成本。客户至少可在15年内继续使用其现有软件版本，无需进行任何升级。各行各业超过1,580家全球性组织、财富500强公司、中型企业、公共事业部门和其他机构都选择Rimini Street作为其信赖的第三方支持提供商。

Rimini Street, Inc.

资产		2018年3月31日				2017年12月31日
流动资产：
现金与现金等价物		$	22,116			$	21,950
限定用途的现金			32,374				18,077
应收账款，不计81美元和51美元的拨备			71,024				63,525
预付费用和其他			8,264				8,560
流动资产合计			133,778				112,112
长期资产：
不动产与设备，不计7,426美元和6,947美元的累计折旧和摊销			4,130				4,255
递延债券发行成本，净值			3,177				3,520
储蓄及其他			3,347				1,565
递延所得税，净值			729				719
资产总计		$	145,161			$	122,171
负债与股东赤字
流动负债：
即将到期的长期债务		$	36,448			$	15,500
应付账款			7,788				10,137
应计薪酬、福利和佣金			17,462				18,154
其他应计负债			28,242				22,920
递延保险结算			-				8,033
嵌入式衍生品负债			1,100				1,600
递延收入			160,028				152,390
流动负债合计			251,068				228,734
长期负债：
长期债务，不计即将到期的债务			56,391				66,613
递延收入			35,582				29,182
其他长期负债			7,931				7,943
负债合计			350,972				332,472
股东赤字：
优先股，每股票面价值0.0001美元。核定100,000股；尚未发行和流通			-				-
普通股，票面价值0.0001美元。核定1,000,000股；截至2018年3月31日和2017年12月31日已发行在外流通的股票分别为59,440 股和59,314股			6				6
额外实收资本			95,987				94,967
累计的其他全面损失			(904	)			(867	)
累计赤字			(300,900	)			(304,407	)
股东赤字合计			(205,811	)			(210,301	)
负债与股东赤字总计		$	145,161			$	122,171

 

Rimini Street, Inc.
未审计简明合并运营报告
（单位为千，每股数额除外）
					截至以下日期的三个月
					2018年3月31日			2017年3月31日
净营收		$	59,805				$	49,070
营收成本			23,541					18,356
总利润			36,264					30,714
营业支出：
销售与营销			20,207					14,696
一般与行政			10,805					9,276
诉讼成本与相关追偿：
专业人士费用和其他诉讼应诉成本			8,899					4,971
诉讼上诉返还金			(21,285	)				-
保险追偿，净值			(7,583	)				(1,026	)
运营支出合计			11,043					27,917
运营收入			25,221					2,797
非运营支出：
利息支出			(13,409	)				(9,936	)
其他债务融资费用			(8,617	)				(1,282	)
可赎回认股权证公允值变化导致的亏损			-					(602	)
嵌入式衍生品公允值变化导致的收益（亏损）			500					(5,100	)
其他收入，净值			328					89
所得税前收益（亏损）			4,023					(14,034	)
所得税支出			(516	)				(441	)
净收益（亏损）		$	3,507				$	(14,475	)
每股净收益（亏损）：
基本		$	0.06				$	(0.59	)
摊薄后		$	0.05				$	(0.59	)
在外流通普通股加权平均数：(1)
基本			59,393					24,353
摊薄后			68,154					24,353
______________

 

(1)		截至2017年3月31日3个月的股票加权平均数已被重述，以反映于2017年10月10日完成的逆向资本重组。

 

Rimini Street, Inc.
GAAP与非GAAP对照表
（单位为千）
		截至以下日期的三个月
		2018年3月31日					2017年3月31日
非GAAP运营收入（亏损）对照表：
运营收入		$	25,221				$	2,797
非GAAP调整：
诉讼成本，不计相关诉讼和保险追偿			(19,969		)			3,945
股票薪酬费用			867					361
非GAAP运营收入（亏损）		$	6,119				$	7,103
非GAAP净亏损对照表：
净收益（亏损）		$	3,507				$	(14,475			)
非GAAP调整：
诉讼成本，不计相关诉讼和保险追偿			(19,969		)			3,945
诉讼上诉裁决判决后利息			(199		)			-
股票薪酬费用			867					361
嵌入式衍生品公允值变化所带来的亏损（收益）			(500		)			5,100
可赎回认股权证公允值变化所导致的亏损			-					602
非GAAP净亏损		$	(16,294		)		$	(4,467			)
非GAAP调整后息税折旧摊销前利润对照表：
净收益（亏损）		$	3,507				$	(14,475			)
非GAAP调整：
利息支出			13,409					9,936
所得税支出			516					441
折旧与摊销费用			484					476
息税折旧摊销前利润			17,916					(3,622			)
非GAAP调整：
诉讼成本，不计相关诉讼和保险追偿			(19,969		)			3,945
诉讼上诉裁决判决后利息					(199			)			-
股票薪酬费用					867						361
嵌入式衍生品公允值变化所带来的亏损（收益）					(500			)			5,100
可赎回认股权证公允值变化所导致的亏损					-						602
其他债务融资支出					8,617						1,282
调整后息税折旧摊销前利润		$	6,732				$	7,668

　　为了给投资者和其他人提供有关Rimini Street业绩的更多信息，我们已经披露了以下非GAAP财务指标和某些关键指标。我们在下文解释了活跃客户、年订购营收和营收留存率，这些对我们业务来说都是重要的运营指标。此外，我们已经披露了以下非GAAP财务指标：非GAAP运营收入、非GAAP净亏损、息税折旧摊销前利润以及调整后息税折旧摊销前利润。Rimini Street在上文表格中已提供本新闻稿中所使用的每个非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对照表。鉴于公司已对递延税资产进行了估价备抵，因此非GAAP调整没有带来任何税务影响。这些非GAAP财务指标亦在下文进行了说明。

　　使用非GAAP指标的主要目的是提供补充信息，管理层相信这些信息可能对投资者有所帮助，并能够让投资者按照管理层的方式评估公司的业绩。我们提供这些非GAAP财务指标的另一个原因在于，我们认为这些指标剔除了公司认为与核心运营业绩无关的项目，因此有助于投资者按照一致的标准比较不同报告日期的业绩，并将公司业绩与其他公司业绩进行对比。具体来说，管理层使用这些非GAAP指标来衡量运营业绩；准备公司年度运营预算；配置资源以提升公司业务的财务表现；评估业务策略的有效性；以便按照一致的标准与过去财务业绩进行比较；有助于将公司业绩与其他公司业绩进行比较，很多公司都是用类似的非GAAP财务指标来补充其GAAP业绩信息；以及向公司董事会汇报公司的财务业绩。然而，请投资者注意，并非所有的公司都按照一致的标准来定义这些非GAAP指标。

　　活跃客户是一个独特的实体，它购买我们的服务来支持特定的产品，包括公司、教育或政府机构，或公司的业务部门。例如，我们在向统一实体机构的不同两种产品提供支持时，会将其算作两个单独的活跃客户。我们认为，拓展活跃客户能力这一指标能够用于衡量业务增长、销售和营销活动成功与否以及客户从公司服务中获得多少价值。

　　年订购营收是某一季度实现的订购营收然后乘以4。此举让公司了解了未来12个月内可从现有客户群（假设这一期间没有客户取消或价格变化）获得的营收。订购营收不包括任何非重复性收入，这部分收入到目前为止并不占很大的比例。

　　营收留存率是12个月内客户（这12个月开始之日前便已是公司的客户）的实际订购营收（基于美元）除以截至12个月开始之日前的年订购营收额。

　　非GAAP运营收入是剔除以下项目的运营收入：诉讼成本，不计相关诉讼裁决、保险追偿和股票薪酬费用。下文对这些扣除项目进行了详细说明。

　　非GAAP净收益（亏损）是剔除以下项目的运营收入：诉讼成本，不计相关诉讼裁决和保险追偿，诉讼上诉裁决判决后利息，股票薪酬费用以及嵌入式衍生工具和可赎回认股权证公允值变化所带来的收益或亏损。下文对这些扣除项目进行了详细说明。