编者注：本文作者Sramana Mitra，由华盛学院林海编译，为您分析CRM软件供应商赛富时的市场动向。
全球最大的CRM(客户关系管理)软件供应商赛富时(Saleforce，NYSE:CRM)当前增长可观，最新季度的财务表现相当突出，增长超出业内同行如微软(NASDAQ:MSFT)及甲骨文(NYSE:ORCL)。以MotleyFool网站的数据看，在各业务分部赛富时的市场份额都有所增长：
财报业绩
2017财年第二季度，营收同比大增26%至25.6亿美元，超出分析师的预期25.1亿美元，营收增长主要来自云营收大增17%。此外，已计入和未计入的递延营收同比增长29%，高于三年平均增速27%。季度净利润达1770万美元，每股收益为0.02美元。调整后的每股收益为0.33美元，高于去年同期的0.24美元，同时高于市场预期0.32美元。整体来说，季度表现相当出彩，营收和利润均增长超过20%。
从业务分部看，来自订阅及支持的营收增长25.6%至23.69亿美元，专业服务及其他的营收增长28.3%至1.93亿美元。
对于业绩展望，赛富时上调了年内业绩预期，营收和每股收益预期分别上调至103.5至104亿美元及1.29至1.31美元，符合市场预期。当前财年赛富时年营收预期首次突破100亿美元大关，未来近期有望成为营收突破200亿美元的云业务公司。对于第三季度，预计营收为26.4至26.5亿美元，每股收益为0.36至0.37美元，比分析师的营收预期26.1亿美元要高。
国外市场增长
当前赛富时约30%的营收来自国外市场，相比之下微软和甲骨文的比例高达50%以上。对公司来言，国外市场仍然大有可图。上一年度，赛富时宣布与电商巨头亚马逊(NASDAQ:AMZN)达成合作，计划使用亚马逊的AWS云来运行公司部分软件。未来四年内，公司有意在AWS云服务上投入4亿美元，这样做主要是考虑亚马逊AWS云服务在国外市场的广泛覆盖。上一个月，赛富时开始在加拿大的AWS云数据中心运行软件，并计划在年底之前拓展到澳大利亚。为拓展国外市场，今年以来公司新聘员工中超过40%以上来自国外地区。第二季度，赛富时在亚太地区开发了一些新客户，比如日本的东芝半导体和野村证券以及澳大利亚的昆州城市公用事业公司(Queensland Urban Utilities)及澳大利亚邮政公司(Australia Post)。
股价
当前股价为95.49美元，市值679亿美元，相比去年10月的52周低点66.43美元有所回升。此前一周股价突破52周高点95.23美元。对于未来，分析师预计未来股价会继续走高：加拿大投行Canaccord Genuity将目标价从100美元提至110美元，维持买入评级；SunTrust Robinson Humphrey分析师将目标价从110美元提至114美元，维持买入评级。瑞信分析师维持增持评级，将目标价从110美元提至115美元。
