营收困境：支出增长高于营收增长
全球范围内的运营商，尤其是移动运营商，都面临着支出增长远高于营收增长的困境。一方面，数据流量的高速增长带动了资本支出的增长，而越来越复杂的服务与应用，以及用户对服务期望值的日渐提高，进一步促使运营支出不断高涨；另一方面，各种OTT应用与服务对运营商传统业务的侵蚀，以及竞争导致的价格滑坡，使得营收增长速度开始下降。
这一现象在中国同样存在，并且由于经济发展水平较低等原因，中国运营商面临的压力甚至大于国际同行。同时，以腾讯为代表的OTT服务商所推出的即时通讯服务大行其道，消费者对传统电话和短信的使用持续下降，导致运营商收入不断被侵蚀。
在企业服务市场，运营商的传统服务同样被不断侵蚀和替代。一方面，IP网络的大量部署，推动了包括VoIP在内的大量基于IP网络的通信和协同应用的发展：网络电话与电话会议、各种即时通信工具和协同工作软件的普及，使企业对于语音、短信和传真等高价值电信服务的需求大量被替代。与此同时，企业尤其是大型企业在电信服务方面相对于运营商的议价能力不断上升，其网络也不断内部化，这些都使运营商相关服务的收入停滞甚至下降。
互联网巨头以运营商十分之一的ARPU和营业额，创造了与运营商规模相当的利润。它们不仅蚕食了运营商利润丰厚的语音与短信服务，导致运营商相关服务的营收增长停滞甚至下降；更深远的威胁还在于，通过在各自平台上为用户建立身份认证并提供全面服务，使用户对其平台产生依赖，进而削弱运营商与用户通过号码建立的关联，造成消费者相对于运营商的脱媒。
而作为市场的新进入者，中国新兴的虚拟运营商也将为运营商同时带来机遇和挑战：尽管运营商通过对虚拟运营商资格的审查和相关转售合约的限制，力图规避在零售业务方面的竞争和对自身价格体系的冲击，但是虚拟运营商还是会或多或少地侵蚀其移动通信零售业务。
此外，兴起于发达市场的超级平台也开始在中国生根发芽，它们的进一步发展也会给电信运营商带来竞争的压力，尤其是从运营商的消费者脱媒角度。超级平台多起源于移动互联网生态系统中的主要参与者，例如服务和内容的提供商或终端厂商。为了提高自身的用户粘性，提供一站式服务，他们不断进入相邻的领域，并通过垂直整合的策略，使得消费者不同层面的服务和内容需求在其平台上都能得以尽可能多的满足，从而成为所谓的超级平台。
苹果是这方面的典型例子：通过一体化整合的终端、操作系统、应用商店和消费者云服务等在内的产品和服务组合，大大提升用户的体验及粘性，苹果得以迫使运营商提供高额终端补贴，使自身在确保丰厚利润的同时，能够迅速降低顾客支付能力的门槛，实现收益的最大化。并且，通过移动应用商店的模式，将整个交易流程掌握在自己手中，使得运营商沦为仅提供传输服务，却无法进一步介入交易和服务的哑管道。
运营商的战略选择
同语音和短信为主的2G时代相比，如今运营商所处的整个移动互联网生态系统的多样性与复杂性不断上升。这一方面的确使运营商对整个生态系统的支配能力大幅削弱，但另一方面却也为运营商提供了更多的战略选择。
在对管道业务依赖程度上，两个极端状况分别是聚焦于管道的公用事业模式与虚拟管道运营商模式。前者聚焦于基础设施，以实现基础服务的效率最大化，不再沿价值链扩张，通过与OTT服务商的合作满足用户的相关需求；后者摒弃对管道基础设施的拥有和运营，变成依赖客户关系的纯营销型公司。
而在两个极端之间，运营商还可以考虑的选择包括基于公用事业管道模式的投资型企业和复合型数字服务提供商。前者以网络经营为主业，通过在OTT服务等领域的股权投资来分享增长红利。后者则是在发挥运营商网络资源价值的同时，通过服务和计费等整合，以及服务创新和开放的生态系统战略，建立自身在整个生态系统中整合者的地位，构建可持续的竞争优势。
复合型数字服务提供商的特征包括：整合的用户体验，指将传统的以服务类型（语音/短信/流量，或者固网/宽带/移动）定义的服务进行重新整合，使其按照用户价值重新定义并推向市场；与之相对应的是计费创新与融合，将从运营商的产品线和组织机构出发的计费，转化为从用户角度出发的整合计费；创新的服务指的是创新的服务与现有服务的整合与协同，为客户创造更好的使用体验；建立包括OTT服务商和开发者等在内的行业生态系统——以网络服务和相关的计费与客户服务为平台，向用户提供包括自身、第三方应用和服务在内的一体化服务。
作为国有企业，中国的运营商担负着运营和保障基础通信网络的责任，因此，将现有网络资产剥离的虚拟管道运营模式并不适用。中国的三大运营商作为身处重要行业的央企，被赋予做强做大国有企业，并带动相关产业升级发展的重任，成为规模收缩的基础网络运营商的公共事业管道模式与上述经营目标不符。基于公用事业管道模式的投资型企业则存在转型路径和人才缺失的双重挑战。
复合型数字服务提供商路径，能够全面体现运营商的经营目标与责任，同时充分利用电信运营商的资源和能力，是未来中国运营商转型的最优路径。一方面，作为运营商核心资产的网络基础设施得以保值增值，并成为服务创新和生态系统掌控的基础平台；另一方面，运营商的服务创新，以及其对于生态系统中各方创新的支持与协同，在提升用户体验和增加数字消费者粘性的同时，也为运营商和合作伙伴开拓了广阔的增长空间。
运营商要转型成为复合型数字服务提供商，关键成功要素包括：打造智能和融合的下一代通信网络；基于社交媒体和用户群细分的数字化消费者的无缝体验；拓展与深耕企业ICT服务市场；树立坚定的行业生态系统观念，致力于成为数字化服务的平台提供者。
运营商要实现向复合型数字服务提供商的转型，无论是服务于新一代数字化消费者，还是拓展企业ICT服务的市场，都需要相应的能力建设以保证市场拓展的成功和建立可持续的竞争优势。运营商的能力建设可以考虑侧重以下领域。
