CTI论坛(ctiforum.com) （编译/老秦）： 投资者最初担心重返办公室会对UCaaS和CCaaS公司产生影响。他们不必担心。
两年前，当投资者将资金投入包括UCaaS和CCaaS提供商在内的"在家工作的股票"时，整个云通信领域得到了启动。例如，Zoom、Five9 和 RingCentral 的市值峰值分别为1610 亿美元，140 亿美元和 400 亿美元，而今天为 280 亿美元、68 亿美元和 64 亿美元。
随着大流行的消退和"重返工作岗位"的喋喋不休，投资者担心这些股票将不再相关。我的论点是投资者是错误的，因为云通信与混合工作和远程工作一样重要。事实上，有人可能会争辩说，混合工作的复杂性使沟通变得更加重要。在过去的几周里，我们有一些主流的UCaaS和CCaaS提供商报告了收益，他们的结果支持了这个论点。
Five9（股票代码：FIVN）
云联络中心的事实标准创造了一个突破性的季度，考虑到 Five9 已经将"节拍加薪"作为常态，这是非常了不起的。事实上，Five9 在首席执行官Rowan Trollope领导下的每个季度都超出了预期。在 2022 财年第一季度，该公司公布的收入为 1.828 亿美元，轻松超出市场普遍预期近 1200 万美元。这代表了惊人的 33% 的增长，远高于该公司在上次财报电话会议中指导的 24%。
该季度令人印象深刻的是它在企业中展现的势头，与 2021 财年第一季度的收入数字相比，过去十二个月订阅收入增长了 46%。LTM，也称为过去 12 个月，是一个重要的指标，因为它提供了一个时间点视图并平衡了季度季节性。该公司还强调了 4000 万美元的年度经常性收入 (ARR) 胜利，这可能表明增长加速。唯一的瑕疵是该公司的毛利率下滑了 230 个基点，这是由于对专业服务和区域扩张的持续投资。这可能会导致一些近期的利润压力，但资本支出对于 Five9 征服企业至关重要。
RingCentral（股票代码：RNG）
该公司在所有有意义的指标中报告了强劲的2022 财年第一季度数据。总收入为 4.677 亿美元，同比增长 32.7%，超过华尔街预估的 4.584 亿美元。本季度毛利率为 78.0%，好于分析师预期的 77.6%。 RingCentral 重申了其 19.9 亿美元至 20.15 亿美元的全年收入指引，对于一家价值数十亿美元的公司而言，这意味着 25.6% 的增长令人印象深刻。
该公司看到其主要合作伙伴的持续发展势头，在季度财报电话会议上，管理层表示，Avaya、Atos 和阿尔卡特朗讯企业现在占据了超过 500，000 个席位。该公司还表示，Mitel 的发展速度比以往任何合作伙伴都快。这与 Mitel 已将客户迁移到 RingCentral MVP 的渠道反馈一致。
Avaya（股票代码：AVYA）
在这种情况下，数字并不能说明全部情况。在2022 财年第二季度，Avaya 公布了 7.16 亿美元，下降了 2%，比华尔街的预期低了 2160 万美元。部分失误是由于宏观问题，例如乌克兰战争。 Avaya 是一家久负盛名、长期值得信赖的供应商，其国际业务量远远超过许多"诞生于云"的公司。我与首席执行官Jim Chirico通了电话，他告诉我，俄罗斯、乌克兰和东欧国家政府的企业已将预算从电信分配到国防开支等方面。虽然这对本季度的影响很小，但该公司预计这将是一个持续的逆风，导致指引减少。
造成"失误"的更大原因是 Avaya 处理其多个全球和政府客户的方式发生了变化。 Avaya 一直在让这些客户通过渠道流动，现在它正在直接引导他们。 ASC-606 收入确认标准规定，即使交易规模没有改变，它也可以改变时间点收入的数量，从而降低当前季度的收入。 Avaya 云并没有将 60% 的交易作为当前收入，而是仅占了 20%。该公司做出这一转变是为了更好地帮助客户完成向云的过渡。
此外，人们可能会查看 Avaya 的表现并得出结论，其UCaaS和CCaaS纯竞争者正在超越它们，但这只是对了一半。如果提取 Avaya 的云收入，情况就完全不同了。该公司的OneCloud年度经常性收入 (ARR) 现在为 7.5 亿美元。这比一年前增长了 118%，这还不包括 Avaya Cloud Office (RingCentral) 的收入。尽管它是云计算领域的后发者，但其OneCloud业务目前的规模与 Five9 相当，预计到 2022 年年底OneCloud将达到 10 亿美元。这并不是真正的"苹果对苹果"，因为 Five9是一家 SaaS 公司，Avaya 对"云"的定义包括私有云和混合云，但它是当今 Avaya 云销售量的指标。 Avaya 倾向于与喜欢混合和私有的全球公司打交道，不仅在通信方面，而且在所有工作负载方面，这就是 AWS、GCP 和 Azure 都拥有私有云堆栈的原因。在本季度，该公司有 97 笔总合同价值超过 100 万美元的交易，18 笔超过 500 万美元的交易，8 笔超过 1000 万美元的交易，以及 2 笔超过 2500 万美元的交易，这突显了它仍然是许多大型全球公司的主要通信供应商。
8x8（股票代码：EGHT）
8x8 报告2022 财年第四季度收入为 1.814 亿美元，略超出华尔街预期 53 万美元。该公司今年以 6.38 亿美元收盘，同比增长 20%。虽然是一家成熟的云通信供应商，但 8x8 正在经历自己的转型。在电话会议上，管理层指出小企业 ARR 持平，拉低了企业 ARR 飙升的增长，同比增长 55%（一旦消除了收购Fuze带来的收入，8x8 的收入增长了 35%）。展望未来，预计Fuze将随着客户流失而放缓增长，但该公司对该业务的处理好于预期，并且该基础提供了绝佳的CCaaS交叉销售机会。
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作者：Zeus Kerravala
原文网址：https://www.nojitter.com/unified-communications-collaboration/money-doesnt-lie-hybrid-work-boosts-cloud-communications
